Scalable Capital

Wat is Scalable Capital?

Scalable Capital is een Duits fintech-bedrijf dat in 2014 werd opgericht in München door Erik Podzuweit en Florian Prucker. Het bedrijf startte als een roboadvisor die geautomatiseerd vermogensbeheer aanbood aan particuliere beleggers. In 2020 lanceerde Scalable Capital een transformatie die het bedrijf op de kaart zette als een van de meest disruptieve spelers in de Europese brokeragemarket, het introduceerde het zogenaamde "neobroker" model met een abonnementsstructuur voor onbeperkt gratis beleggen.

De kern van de propositie is eenvoudig maar radicaal, in plaats van per transactie te betalen, kun je voor een vast maandbedrag onbeperkt handelen. Dit model, geïnspireerd door streamingdiensten als Netflix, heeft de traditionele brokeragemarkt in Europa op zijn kop gezet. Waar concurrenten als DEGIRO en Interactive Brokers per order kosten in rekening brengen, biedt Scalable Capital met het Prime-abonnement een voorspelbare, transparante kostenstructuur die bij frequente beleggers enorm kan besparen.

Scalable Capital heeft inmiddels meer dan 600.000 klanten in Europa en beheert miljarden aan vermogen. Het bedrijf is sinds 2021 ook actief in Nederland, hoewel de Nederlandse markt relatief klein blijft vergeleken met de thuismarkt Duitsland. De broker positioneert zich nadrukkelijk als het alternatief voor traditionele banken en dure beleggingsplatformen, met een focus op kostenbewuste, structurele beleggers die maandelijks willen inleggen.

De unieke propositie van Scalable Capital draait om drie pijlers. Ten eerste de neokostenstructuur met het Prime-abonnement. Ten tweede het uitgebreide aanbod van meer dan 7.000 aandelen en ETFs, inclusief automatische spaarplannen. Ten derde de Duitse degelijkheid in regulering en technische infrastructuur. Dit maakt het platform bijzonder aantrekkelijk voor beleggers die maandelijks structureel willen beleggen zonder dat elke inleg wordt opgesnoept door transactiekosten.

Toch is Scalable Capital geen volledig Nederlandse speler. Het platform is gedeeltelijk vertaald, de support is Duitstalig en de juridische entiteit waarbij je terechtkomt is Duits. Dit maakt de broker minder toegankelijk voor beleggers die waarde hechten aan volledige Nederlandse lokalisatie. De vraag is of de kostenbesparing deze praktische ongemakken rechtvaardigt, en dat hangt volledig af van jouw persoonlijke situatie en beleggingsgedrag.

Scalable Capital kosten: wat betaal je precies?

De kostenstructuur van Scalable Capital is het meest onderscheidende element van deze broker. Het systeem kent twee hoofdvarianten, het Free Broker model en het Prime Broker abonnement. Beide hebben specifieke voor- en nadelen die je goed moet doorrekenen voordat je een keuze maakt.

Free Broker: €0 per maand, maar beperkt

Met het gratis account betaal je geen vaste maandkosten. Je krijgt de eerste order per maand gratis, ongeacht het orderbedrag of het type instrument. Daarna betaal je €0,99 per order. Dit klinkt aantrekkelijk voor incidentele beleggers, maar valt in de praktijk tegen zodra je meer dan één keer per maand handelt. Stel je voor dat je elke maand €200 inlegt in een ETF-spaarplan, dat is gratis. Maar wil je daarnaast nog een aandeel kopen, dan betaal je al €0,99 extra. Bij twee extra orders per maand zit je op €1,98, bij vier orders op €3,96.

Het Free Broker model kent geen bewaarkosten voor je effecten en geen inactiviteitskosten. Er zijn ook geen minimumkosten per order, wat bij sommige traditionele brokers wel het geval is. Toch is dit model alleen echt voordelig als je maximaal één à twee keer per maand handelt. Zodra je frequenter belegt, loont het om over te stappen naar Prime.

Prime Broker: €4,99 per maand voor onbeperkt handelen

Het Prime-abonnement kost €4,99 per maand en geeft je onbeperkt gratis orders in aandelen en ETFs. Dit is het hart van de Scalable Capital-propositie. Voor dit bedrag kun je zoveel handelen als je wilt, zonder dat de kosten per transactie oplopen. Dit is bijzonder interessant voor beleggers die maandelijks meerdere orders plaatsen, bijvoorbeeld bij het opbouwen van een gespreid portfolio.

Reken even mee. Als je bij Free Broker vier orders per maand plaatst, betaal je €0,99 voor de tweede, derde en vierde order. Dat is €2,97 per maand, plus het gratis eerste order. Bij zes orders betaal je al €4,95, bijna het volledige Prime-abonnement. Het break-even punt ligt dus al bij ongeveer 5-6 orders per maand. Beleg je structureel in meerdere ETFs of aandelen, dan is Prime vrijwel altijd voordeliger.

Belangrijk om te weten, het Prime-abonnement geldt voor aandelen en ETFs op alle beschikbare beurzen. Er zijn geen extra kosten voor handel op buitenlandse beurzen, zoals bij sommige concurrenten wel het geval is. Ook ETF-spaarplannen vallen onder het Prime-abonnement en zijn sowieso al gratis, zelfs zonder Prime.

Valutakosten en overige kosten

Scalable Capital rekent geen aparte valutakosten bij het handelen in vreemde valuta. Dit is een significant voordeel ten opzichte van brokers die 0,10% tot 0,25% valutamarge hanteren. Wanneer je Amerikaanse aandelen koopt, wordt de valuta-omrekening tegen de gangbare koers uitgevoerd zonder extra toeslag. Dit bespaart bij grotere bedragen aanzienlijk, vooral bij regelmatig handel in dollar-denominated aandelen.

Er zijn geen bewaarkosten, geen kosten voor dividendontvangst en geen rekeningkosten. De enige additionele kosten die je kunt tegenkomen zijn eventuele beurstoeslagen bij specifieke beurzen, maar deze zijn minimaal en transparant vermeld. Scalable Capital verdient geld via het Prime-abonnement en via securities lending, het uitlenen van effecten aan derden. Dit laatste gebeurt alleen als je hier expliciet toestemming voor geeft.

Rekensom: maandelijks €200 in ETFs

Als je €200 per maand belegt in ETFs via een automatisch spaarplan, betaal je bij Scalable Capital €0,00 aan transactiekosten. Het ETF-spaarplan is gratis, ongeacht of je Free of Prime hebt. Bij een traditionele broker die €2,00 per transactie rekent, betaal je €24 per jaar aan transactiekosten. Bij een broker met 0,20% servicekosten betaal je €4,80 per jaar. Scalable Capital wint hier dus niet per se op transactiekosten, maar op het gemak en de mogelijkheid om zonder extra kosten je spaarplan aan te passen of aan te vullen met losse orders.

Stel nu dat je naast je €200 ETF-spaarplan ook twee keer per maand individuele aandelen koopt. Bij Free Broker betaal je €0,99 per extra order, dus €1,98 per maand of €23,76 per jaar. Bij Prime betaal je €4,99 per maand of €59,88 per jaar. In dit specifieke geval is Free goedkoper. Maar verhoog het aantal aandelenorders naar vier per maand, en Free kost €3,96 per maand terwijl Prime op €4,99 blijft. Het verschil wordt dan marginaal, terwijl Prime je onbeperkte flexibiliteit biedt.

Uit de tabel blijkt dat Scalable Capital Prime pas echt concurrentieel wordt bij frequente handel. Voor de pure ETF-spaarbelegger die nooit losse orders plaatst, is DEGIRO met de kernselectie theoretisch goedkoper, hoewel je daar beperkt bent tot specifieke ETFs. ING Zelf Beleggen is in vrijwel alle scenario's duurder en alleen interessant als je al klant bent en waarde hecht aan bankintegratie.

De verborgen kosten bij Scalable Capital zijn minimaal. Er is geen spreadmarkup op de prijzen, de uitvoering gebeurt tegen de best beschikbare prijzen. Wel is het goed om te realiseren dat het bedrijf winst maakt op je orderflow, een gangbare praktijk in de branche die theoretisch kan leiden tot iets minder optimale uitvoeringsprijzen. In de praktijk is dit verschil voor particuliere beleggers verwaarloosbaar.

Is Scalable Capital veilig?

Veiligheid is bij elke broker het eerste waar je naar moet kijken, en Scalable Capital scoort hier goed maar met enige nuance die je moet begrijpen.

Regulering: BaFin als hoofdregulator

Scalable Capital is primair gereguleerd door de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, de BaFin. Dit is de Duitse financiële toezichthouder, vergelijkbaar met onze Nederlandsche Bank en Autoriteit Financiële Markten samen. De BaFin staat bekend als een van de strengste toezichthouders in Europa, wat vertrouwen geeft.

Voor Nederlandse klanten is er een extra laag van bescherming. Scalable Capital is ook geregistreerd bij de AFM voor de verlening van beleggingsdiensten in Nederland. Dit betekent dat je als Nederlandse klant kunt klagen bij de AFM en het KiFiD bij geschillen, hoewel de primair toepasselijke wetgeving Duits recht is.

Bescherming van je vermogen

Je effecten worden bewaard bij een aparte bewaarder, Baader Bank AG, een gereguleerde Duitse bank. Dit scheidt je beleggingen van het eigen vermogen van Scalable Capital. Bij een faillissement van Scalable Capital zelf raak je je effecten dus niet kwijt, deze vallen buiten de faillissementsboedel.

Voor je geldbedragen geldt de Duitse depositogarantie van €100.000 per persoon per bank. Aangezien Scalable Capital geen bank is maar een broker, vallen je tegoeden onder het beleggerscompensatiestelsel van €20.000. Dit is lager dan de depositogarantie en een punt van aandacht. In de praktijk houden de meeste beleggers slechts beperkte geldbedragen aan bij hun broker, omdat overtollig geld beter elders kan staan.

Opvallend is dat Scalable Capital tegenwoordig rente betaalt op ongebruikt tegoed, momenteel rond de 2,5% tot 3%. Dit is hoger dan de meeste Nederlandse spaarrekeningen en maakt het aantrekkelijker om wat meer cash aan te houden op je beleggingsrekening. Toch blijft het verstandig om je buffer elders te houden, gezien het lagere compensatieniveau.

Cybersecurity en technische risico's

Scalable Capital investeert zwaar in technologie en beveiliging. Tweefactorauthenticatie is verplicht, biometrische login is beschikbaar in de app. De infrastructuur draait op moderne cloudtechnologie met hoge beschikbaarheid. Toch zijn er incidenten geweest met platformuitval tijdens extreme marktvolatiliteit, zoals in maart 2020. Dit is geen uniek probleem voor Scalable Capital, vrijwel alle online brokers hadden hier toen mee te kampen.

Een specifiek risico is de afhankelijkheid van één technisch platform. Scalable Capital heeft geen fysieke kantoren waar je terecht kunt bij problemen. De support is digitaal en telefonisch, in het Duits. Bij ernstige storingen of accountproblemen kan dit frustrerend zijn als je de taal niet machtig bent.

Wat als Scalable Capital failliet gaat?

Bij een faillissement van Scalable Capital worden je effecten overgedragen naar een andere broker. Dit proces is wettelijk geregeld en duurt meestal enkele weken tot maanden. Je liquiditeiten tot €20.000 zijn beschermd via het beleggerscompensatiestelsel. Bedragen daarboven zijn in principe verloren, hoewel in de praktijk vaak meer wordt terugbetaald uit de faillissementsboedel.

Voor de meeste beleggers met een normaal portfolio is dit beschermingsniveau voldoende. Heb je echter honderdduizenden euro's aan liquide middelen bij je broker staan, dan is dit een risico om serieus te nemen. Spreiding over meerdere brokers of het terughouden van grote geldbedragen is dan verstandig.

Het Scalable Capital platform: gebruiksgemak & functies

Webplatform en app: modern maar Duits

Het platform van Scalable Capital is volledig digitaal, er is geen desktopsoftware. Je kunt kiezen tussen het webplatform via je browser en de mobiele app voor iOS en Android. Beide zijn visueel aantrekkelijk, met een clean design dat duidelijk is geïnspireerd door fintech-apps als Revolut en Trade Republic.

De app is het primaire kanaal waarop Scalable Capital is gebouwd. Hierin kun je eenvoudig orders plaatsen, je portfolio bekijken, spaarplannen beheren en marktinformatie raadplegen. Het webplatform biedt iets meer functionaliteit voor geavanceerde analyses, maar de kernfunctionaliteit is identiek. Voor dagelijkse monitoring en het plaatsen van standaardorders volstaat de app ruimschoots.

Het grootste gebruikersgemakprobleem is de taal. Hoewel het platform gedeeltelijk in het Nederlands beschikbaar is, zijn veel functies, documenten en vooral de klantenservice in het Duits. Juridische documenten zijn uitsluitend in het Duits of Engels beschikbaar. Als je geen Duits leest, is dit een significante belemmering. Je moet contracten kunnen begrijpen, en automatische vertalingen zijn riskant bij financiële documenten.

Ordertypen en uitvoering

Scalable Capital biedt de essentiële ordertypen, marktorders, limit orders en stop orders. Voor de meeste beleggers is dit voldoende. Geavanceerde traders missen echter trailing stops, bracket orders en complexe optiestrategieën. Dit is bewust, Scalable Capital richt zich op buy-and-hold beleggers en periodieke inleggers, niet op actieve daghandelaren.

De orderuitvoering gebeurt via smart order routing, waarbij je order wordt geplaatst op de beurs met de beste prijs. In de praktijk betekent dit meestal uitvoering op de thuisbeurs van het effect. Bij Nederlandse aandelen is dit Euronext Amsterdam, bij Amerikaanse aandelen een van de grote Amerikaanse beurzen. De uitvoeringssnelheid is goed, hoewel niet zo snel als bij gespecialiseerde platforms voor actieve handel.

Research en educatie

Op het gebied van researchtools is Scalable Capital beperkt. Je vindt basisinformatie over aandelen en ETFs, inclusief koersgrafieken, bedrijfsgegevens en kengetallen. Diepgaande fundamentele analyse, analistenrapporten of geavanceerde chartingtools ontbreken. Dit is een bewuste keuze die past bij de doelgroep, Scalable Capital verwacht dat je zelf je research doet of dat je als passieve belegger toch alleen in breedgespreide ETFs investeert.

De educatieve content is eveneens beperkt. Er is een helpcentrum met artikelen over basisbegrippen, en de blog bevat af en toe interessante artikelen. Maar vergeleken met brokers als eToro of zelfs DEGIRO is het aanbod mager. Beginners die veel begeleiding nodig hebben, komen hier tekort.

Automatische spaarplannen

Het sterke punt van het platform is de automatische spaarplanfunctionaliteit. Je kunt eenvoudig maandelijkse, wekelijkse of tweewekelijkse inleggen instellen voor elk beschikbaar ETF. De uitvoering gebeurt op een vast moment tegen de dan geldende koers. Dit is ideaal voor dollar-cost averaging, het structureel inleggen zonder te proberen de markt te timen.

Je kunt spaarplannen op elk moment wijzigen of pauzeren zonder kosten. Ook het bedrag is flexibel aan te passen. Dit geeft meer vrijheid dan sommige traditionele spaarplannen bij banken, waar wijzigingen soms alleen aan het einde van het jaar mogelijk zijn of kosten met zich meebrengen.

Voor- en nadelen platform

Voordelen: intuïtieve app, snelle onboarding, gratis spaarplannen, geen minimumbedragen, moderne technologie.

Nadelen: beperkte ordertypen, magere researchtools, gedeeltelijke Nederlandse vertaling, Duitstalige support, geen desktopplatform.

Welke instrumenten kun je handelen bij Scalable Capital?

Het aanbod bij Scalable Capital is gericht op de kernbehoeften van particuliere beleggers, zonder de complexiteit van derivaten en exotische producten.

Aandelen

Je hebt toegang tot meer dan 7.000 aandelen op beurzen in Europa, Noord-Amerika en enkele Aziatische markten. Dit omvat alle grote Nederlandse aandelen op Euronext Amsterdam, de DAX-aandelen in Frankfurt, de S&P 500-bedrijven in New York en veel meer. Het aanbod is ruim voldoende voor het opbouwen van een gespreid aandelenportfolio.

Wat ontbreekt zijn aandelen op kleinere, minder liquide beurzen en penny stocks. Ook OTC-markten, waar sommige internationale aandelen worden verhandeld, zijn niet toegankelijk. Voor de gemiddelde belegger die in grote, gevestigde bedrijven belegt, is dit geen belemmering. Speculanten op kleine bedrijven moeten elders zijn.

ETFs

Het ETF-aanbod is een van de sterke punten van Scalable Capital. Je vindt hier vrijwel alle grote ETF-aanbieders, waaronder iShares, Vanguard, Xtrackers, Amundi en WisdomTree. Zowel accumulating als distributing varianten zijn beschikbaar. De kostenverhouding van ETFs, de Total Expense Ratio, is transparant weergegeven.

Bijzonder is dat Scalable Capital een eigen selectie heeft van "Scalable Capital Favorieten", ETFs die volgens het bedrijf bijzonder geschikt zijn voor lange termijn beleggers. Dit is nuttig als oriëntatie, maar uiteraard geen persoonlijk advies. Je moet zelf beoordelen of deze ETFs passen bij jouw doelen.

ETF Sparplan

De automatische ETF-spaarplannen zijn gratis en vormen het kloppende hart van het platform voor veel gebruikers. Je kunt vanaf €1 per maand inleggen, hoewel praktisch gezien €25-€50 per maand realistischer is om kosten-effectief te zijn. De spaarplannen worden uitgevoerd op vooraf bepaalde dagen, meestal één of twee keer per maand.

Je kunt meerdere spaarplannen parallel laten lopen, bijvoorbeeld voor een wereldwijd gespreide ETF, een emerging markets ETF en een obligatie-ETF. Dit maakt het eenvoudig om een gespreid portfolio op te bouwen zonder telkens handmatig orders te plaatsen.

Cryptocurrencies

Scalable Capital biedt sinds kort ook toegang tot cryptocurrencies, waaronder Bitcoin en Ethereum. Deze worden aangeboden via een aparte entiteit en zijn fiscaal gezien complexer dan traditionele effecten. Je koopt hier de onderliggende cryptovaluta, geen derivaten of CFDs.

Belangrijk om te weten is dat cryptobeleggingen bij Scalable Capital onder een andere beschermingsregeling vallen dan je effecten. De BaFin-regulering voor crypto is minder stringent, en het beleggerscompensatiestelsel geldt hier niet. Bovendien zijn cryptotransacties in Nederland belast in box 3, terwijl aandelen en ETFs onder de vermogensrendementsheffing vallen. De integratie in één app is wel handig, maar je moet je bewust zijn van deze verschillen.

Voor wie is Scalable Capital geschikt?

Scalable Capital is niet voor iedereen de beste keuze. De broker heeft een duidelijke sweet spot in de markt, en buiten die zone zijn er betere alternatieven.

Kies Scalable Capital als je...

• Maandelijks structureel belegt in ETFs of aandelen met minstens 3-5 orders per maand
• Waarde hecht aan een voorspelbare, lage kostenstructuur zonder verrassingen
• Comfortabel bent met Duits als taal voor support en documenten, of bereid bent hier mee om te gaan
• Automatische spaarplannen belangrijk vindt voor discipline in beleggen
• Geen behoefte hebt aan geavanceerde analyse tools of complexe producten
• Hoge rente op ongebruikt tegoed aantrekkelijk vindt

Kies Scalable Capital NIET als je...

• Slechts een paar keer per jaar belegt, dan zijn de abonnementskosten of de €0,99 per order relatief duur
• Nederlandse taal in support en documenten een harde eis is
• Actief wilt daytraden of complexe optiestrategieën gebruikt
• Diepgaande researchtools en analistenrapporten nodig hebt
• Belegt met zeer grote bedragen waar persoonlijke service bij hoort
• Fiscale optimalisatie in Nederlandse structuur belangrijk vindt, de Duitse structuur kan complicaties geven

Vermogensniveau en handelsstijl

Scalable Capital is geschikt voor zowel beginnende beleggers met kleine maandbedragen als voor gevorderden met grotere portfolios. Het ontbreken van minimumbedragen maakt het toegankelijk vanaf €1 per maand. Toch is het Prime-abonnement van €4,99 pas echt rendabel bij enige schaal. Met €50 per maand is dat 10% aan kosten, onacceptabel hoog. Met €500 per maand is dat 1%, acceptabel. Met €2.000 per maand is dat 0,25%, zeer scherp.

Voor buy-and-hold beleggers die maandelijks inleggen is het ideale profiel. Voor vermogensopbouw over 20+ jaar met regelmatige inleg is de combinatie van lage kosten en automatische spaarplannen krachtig. Voor lump sum beleggers die een erfenis of bonus in één keer willen beleggen, is het minder onderscheidend, tenzij je van plan bent de inleg gespreid te investeren.

Belastingprofiel

Als Nederlandse belegger bij een Duitse broker moet je je belastingaangifte zelf regelen. Scalable Capital levert geen vooraf ingevulde gegevens voor de Nederlandse belastingdienst, zoals Nederlandse brokers wel doen. Je ontvangt jaaroverzichten die je zelf moet vertalen naar de Nederlandse box 3-aangifte. Dividendbelasting wordt ingehouden volgens het Nederlands-Duitse belastingverdrag, wat meestal gunstig is, maar je moet wel aandacht besteden aan de verrekening.

De crypto-functionaliteit voegt extra complexiteit toe. Cryptovaluta worden in Nederland anders belast dan effecten. Als je zowel traditionele beleggingen als crypto bij Scalable Capital houdt, moet je dit strikt gescheiden houden in je administratie.

Scalable Capital openen: zo werkt het

Het openen van een account bij Scalable Capital is volledig digitaal en duurt doorgaans 10-15 minuten. Het proces verloopt via de app of het webplatform.

Stap 1: Download de app of ga naar de website en kies "Account openen". Selecteer het gewenste accounttype, individueel of joint account. Voor Nederlandse beleggers is het individuele beleggingsrekening de standaardkeuze.

Stap 2: Vul je persoonlijke gegevens in, inclusief naam, geboortedatum, adres en burgerservicenummer. Scalable Capital verifieert je identiteit via een videocall of via IDIN, hoewel IDIN niet altijd beschikbaar is waardoor videoidentificatie met paspoort de standaard is.

Stap 3: Beantwoord de vragen over je beleggingservaring en -doelen. Dit is wettelijk verplicht en helpt Scalable Capital om te beoordelen of bepaalde producten passend zijn. Het is geen persoonlijk advies, je kunt nog steeds alle producten kopen.

Stap 4: Onderteken de contracten digitaal. Let op, deze zijn in het Duits of Engels. Zorg dat je de voorwaarden begrijpt voordat je akkoord gaat. De belangrijkste documenten zijn de algemene voorwaarden, de prijslijst en het depotreglement.

Stap 5: Maak je eerste storting via iDEAL of bankoverschrijving. iDEAL is direct beschikbaar, een SEPA-overschrijving duurt 1-2 werkdagen. Je kunt direct beginnen met beleggen zodra het geld op je rekening staat.

Stap 6: Optioneel, activeer het Prime-abonnement als je dat wilt. Dit kan ook later, de eerste maand is vaak met korting beschikbaar. Je kunt maandelijks opzeggen, dus je zit niet vast aan een langdurig contract.

De verificatie is meestal binnen enkele uren tot een werkdag afgerond. Bij drukte of documentatievragen kan dit langer duren. Zorg dat je een heldere kopie van je identiteitsbewijs paraat hebt om vertraging te voorkomen.

Alternatieven voor Scalable Capital

Scalable Capital is niet de enige speler in het neobroker-segment. Afhankelijk van je specifieke situatie kunnen deze alternatieven beter passen.

DEGIRO

DEGIRO is de bekendste Nederlandse broker met een vergelijkbaar lage-kostenmodel. Het grote voordeel is de volledige Nederlandse taal en lokalisatie, inclusief belastingaangifte-ondersteuning. De kernselectie biedt gratis ETF-handel, vergelijkbaar met de gratis spaarplannen van Scalable Capital.

Kies DEGIRO als: Nederlandse taal essentieel is, je gebruik wilt maken van de kernselectie voor gratis ETF-handel, en je geen behoefte hebt aan onbeperkte gratis orders. DEGIRO rekent wel €2,00 per order voor niet-kernselectie-ETFs en aandelen, en heeft valutakosten van 0,25%. Bij frequent handel wordt dit al snel duurder dan Scalable Capital Prime.

Trade Republic

Trade Republic is een andere Duitse neobroker, nog jonger dan Scalable Capital, met een vergelijkbaar model. Het biedt gratis orders zonder abonnement, gefinancierd door een andere verdienmodelstructuur. De app is zeer gelikt, mogelijk nog gebruiksvriendelijker dan Scalable Capital.

Kies Trade Republic als: je geen maandabonnement wilt en toch gratis wilt handelen, je vooral in ETFs en aandelen belegt, en je de Duitse taal acceptabel vindt. Nadeel is dat Trade Republic geen automatische spaarplannen biedt in dezelfde mate als Scalable Capital, en dat het bedrijf nog jonger is met minder trackrecord in crisistijd.

Interactive Brokers

Interactive Brokers is de professionele keuze voor gevorderde beleggers. Het aanbod is ongeëvenaard breed, met toegang tot 150+ beurzen wereldwijd, opties, futures, forex en meer. De kosten zijn zeer laag voor grote volumes, hoewel het platform complex is.

Kies Interactive Brokers als: je geavanceerde producten nodig hebt, je in meerdere valuta's handelt en wilt rekenen, je professionele uitvoering en borgsomregelingen belangrijk vindt, en je bereid bent te betalen voor een krachtiger platform. IBKR is overkill voor de gemiddelde buy-and-hold belegger, maar onmisbaar voor actieve traders en professionele vermogensbeheerders.

Mijn oordeel over Scalable Capital

Scalable Capital verdient de 4.1/5 score die we hebben toegekend, maar met kanttekeningen die je moet begrijpen.

De kracht van Scalable Capital ligt in de kostenstructuur voor frequente, structurele beleggers. Het Prime-abonnement van €4,99 is bij 5+ orders per maad onverslaanbaar in de Europese markt. De combinatie met gratis ETF-spaarplannen, geen valutakosten en rente op tegoed maakt het financieel aantrekkelijk. De technische infrastructuur is solide, de app is intuïtief, en de Duitse regulering biedt voldoende bescherming.

Toch zijn de minpunten substantieel genoeg om de broker niet onvoorwaardelijk aan te bevelen. De gedeeltelijke Nederlandse vertaling en Duitstalige support zijn voor veel beleggers een dealbreaker. De afwezigheid van geavanceerde tools sluit actieve traders uit. En voor incidentele beleggers zijn de kosten relatief hoog vergeleken met gratis alternatieven.

Kies Scalable Capital als: je maandelijks structureel belegt met meerdere orders, je de Duitse taal aankunt of accepteert, en je waarde hecht aan voorspelbare lage kosten zonder valutarisico's.

Kies Scalable Capital NIET als: je slechts incidenteel belegt, je volledige Nederlandse service eist, je complexe producten of geavanceerde analyse nodig hebt, of je belastingsadministratie zo eenvoudig mogelijk wilt houden.

De broker is een uitstekende keuze voor een specifieke doelgroep, maar geen universele oplossing. Weeg de voor- en nadelen af tegen je persoonlijke situatie voordat je overstapt.

Veelgestelde vragen over Scalable Capital

Is Scalable Capital gratis?

Scalable Capital biedt een gratis basisaccount waarbij je eerste order per maand gratis is en daarna €0,99 per order betaalt. Voor onbeperkt gratis handelen is het Prime-abonnement van €4,99 per maand nodig. ETF-spaarplannen zijn altijd gratis, ook zonder Prime. Er zijn geen bewaar- of inactiviteitskosten.

Hoe werkt het Prime-abonnement precies?

Met Prime betaal je €4,99 per maand voor onbeperkt gratis orders in aandelen en ETFs op alle beschikbare beurzen. Je kunt maandelijks opzeggen, er is geen minimale contractduur. Het abonnement wordt automatisch verlengd tot je opzegt. Bij opzegging kun je verder met het Free Broker model.

Kan ik Scalable Capital gebruiken als ik geen Duits spreek?

Het platform is gedeeltelijk in het Nederlands beschikbaar, maar veel documenten en de klantenservice zijn in het Duits. Voor basisfunctionaliteit is het Nederlands vaak voldoende, maar bij problemen of vragen over documenten is Duits of Engels noodzakelijk. Als je geen van beide talen beheerst, is Scalable Capital niet aan te raden.

Wat gebeurt er met mijn geld als Scalable Capital failliet gaat?

Je effecten worden bewaard bij Baader Bank en vallen buiten een faillissement van Scalable Capital. Je liquide tegoeden zijn beschermd tot €20.000 via het beleggerscompensatiestelsel. Effecten zelf zijn eigendom en worden bij een faillissement overgedragen naar een andere broker. Dit proces duurt meestal enkele weken tot maanden.

Hoe zit het met belastingen in Nederland?

Je bent zelf verantwoordelijk voor je belastingaangifte in Nederland. Scalable Capital levert jaaroverzichten die je kunt gebruiken voor je box 3-aangifte. Dividendbelasting wordt ingehouden volgens het Nederlands-Duitse belastingverdrag. Voor vragen over specifieke fiscale situaties raadpleeg je een belastingadviseur, Scalable Capital geeft geen fiscaal advies.